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您好,欢迎来到阳光保险
 关于阳光人寿债券型投资连结账户变更的公告

 

根据《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》的要求,为保护投资连结保险客户的利益,提升客户服务品质,增强投资连结保险投资账户的投资功能,从 2018 年 3 月 14日起阳光人寿债券型投资连结账户(以下简称“债券型账户”),账户变更情况如下:

一、 账户投资范围

1.流动性资产:主要包括现金、货币市场基金、银行活期存款、银行通知存款、同业存单和剩余期限不超过一年的政府债券、准政府债券、逆回购协议等;

2.固定收益类资产:主要包括银行定期存款、银行协议存款、债券型基金、固定收益类保险资产管理产品、金融企业(公司)债券、非金融企业(公司)债券和剩余期限在1年以上的政府债券、准政府债券、可转换债、可交换债等;

3.不动产类资产:基础设施投资计划、不动产投资计划等;

4.其他金融资产:商业银行理财、保险资产管理公司项目资产支持计划、证券公司专项资产管理计划、信托公司集合资金信托计划等;

如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,投资管理人可以将其纳入投资范围并按相应类型进行管理。

二、 资产配置比例

固定收益类资产和流动性资产投资比例不低于账户总资产的80%,其中流动性资产的投资余额不低于账户总资产的5%。

三、估值方法

本账户估值采用市值法。

1.对于未上市债券的估值 ,在上市之前采用估值技术确定公允价值;在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,采用成本估值。

2.基金估值及固收类资管产品,按估值日产品份额净值计算;估值日产品净值未公布的,以最近一个工作日产品净值估值;对从未公布净值的,按成本估值。

3.回购、银行存款、银行理财、基础设施投资计划、不动产投资计划、资产支持计划等,以本金列示,按约定利率或约定利率结算方式逐日计提利息,按成本进行估值。

四、投资策略

根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势的综合判断,运用自上而下的资产配置与品种选择策略,在全面评估利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上,充分运用各种套利策略提升组合的持有期收益率,实现投连账户的保值增值。此外,本投连账户在对可转债(可交换债)的定价因素和预期因素进行综合考察的前提下,积极参与一级市场申购,获得较为安全的申购收益。

1.债券资产配置:

1)久期管理

本投连账户以债券投资业绩比较基准中证全债指数的久期为参照进行适度偏离,合理控制组合久期的波动范围。根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,相对于债券投资业绩比较基准适度增大组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,相对于债券投资业绩比较基准适度减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。

2)期限结构配置

本投连账户将以久期波动范围为约束条件,结合收益率曲线变化的预测,适当选择采用子弹组合、杠铃组合和梯形组合,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。

3)类属券种配置

本投连账户根据债券、同业存单、资产支持证券和可转换债券(可交换债券)等以及保监会允许的其他投资产品之间的相对价值,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾特定类属收益的基本面分析,确定整个债券组合中类属债券投资比例。

2.债券品种选择:

在资产配置比例基本确定的基础上,本投连账户选择剩余期限和信用等级符合标准、流动性高、价值被低估的投资品种。其中,资产流动性通过二级市场存量、日均交易量、上市时间等指标加以判断,资产价值通过利率期限结构、持有期总收益等指标评价。

具有以下一项或多项特征的债券,将是本投连账户重点关注的对象:

1)在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较高的债券;

2)风险水平合理、有较好的下行保护的债券;

3)有较好流动性的债券;

4)预期信用质量将得到改善的金融债或企业(公司)债券;

5)有较高当期收入的债券;

6)其他有增值潜力、价格被低估的债券。

 

以上调整从2018年3月14日起正式生效。客户可以通过阳光人寿保险股份有限公司服务热线95510、阳光人寿保险股份有限公司官方网站(https://www.sinosig.com/)咨询上述相关调整事宜。

 

 

 

阳光人寿保险股份有限公司

2018 年 2月 7日

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